玩P2P 這些“紅黃綠”線(xiàn)要認清

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信投在線(xiàn)

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點擊量：17123 作(zuò)者:admin 發布時間：2015-08-06

　　P2P網絡借貸發展至今，雖紅紅火火熱熱鬧鬧，但對于有(yǒu)些互金平台，雖力求合法合規，但對于哪些“雷”不能(néng)踩，哪些“紅線(xiàn)”不能(néng)碰，卻有(yǒu)些模糊;對于法律從業者而言，對于互聯網金融何為(wèi)“資金池”，何為(wèi)“非法集資”也不一定特别明确。藉此，筆(bǐ)者梳理(lǐ)統計了網絡借貸“紅黃綠線(xiàn)”，希望能(néng)起到一定的參考作(zuò)用(yòng)。

網貸監管有(yǒu)哪些“紅線(xiàn)”不能(néng)碰?

　　1、平台本身提供擔保及其他(tā)增信服務(wù)

　　新(xīn)的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》已經明确規定，P2P網絡借貸平台為(wèi)信息中(zhōng)介，非信用(yòng)中(zhōng)介，不得提供增信服務(wù)。故網貸平台自身提供擔保或以設立風險備付金等形式提供增信服務(wù)均是不被許可(kě)的。

　　2、歸集資金搞資金池

　　何謂“資金池”?即将資金彙集到一起，形成一個像蓄水池一樣存儲資金的空間，進行統一調配，使資金流入流出處于一個相對穩定的狀态。

　　那麽P2P網絡借貸有(yǒu)哪些情形涉嫌構成“資金池”，觸發監管紅線(xiàn)?筆(bǐ)者歸納了三種情形，屬于典型的“資金池模式”，容易引發平台資金流動性風險，從而導緻平台“倒閉”或“跑路”。如圖示：

　　3、非法吸收公(gōng)衆資金、集資詐騙

　　不管是“非法吸收公(gōng)衆資金”還是“集資詐騙”，均構成“非法集資”刑事犯罪，“非法集資”一直是懸在互聯網金融行業頭頂的達摩克利斯之劍。目前而言，P2P網絡借貸構成“非法集資”的情形有(yǒu)如下三種：

　　1)資金池模式：即一些P2P網絡借貸平台通過将借款需求設計成理(lǐ)财産(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平台的中(zhōng)間賬戶，産(chǎn)生資金池，此類模式下，平台涉嫌非法吸收公(gōng)衆存款。

　　2)假标模式：即一些P2P網絡借貸平台經營者未盡到借款人身份真實性核查義務(wù)，未能(néng)及時發現甚至默許借款人在平台上以多(duō)個虛假借款人的名(míng)義發布大量虛假借款信息(又(yòu)稱借款标)，向不特定多(duō)數人募集資金，用(yòng)于投資房地産(chǎn)、股票、債券、期貨等市場，有(yǒu)的直接将非法募集的資金高利貸出賺取利差，這些借款人的行為(wèi)涉嫌構成非法吸收公(gōng)衆存款，平台涉嫌為(wèi)非法吸收公(gōng)衆存款提供協助。

　　3)自融模式：即個别P2P網絡借貸平台經營者，發布虛假的高利借款标募集資金，并采用(yòng)在前期借新(xīn)貸還舊貸的龐氏騙局模式，短期内募集大量資金後用(yòng)于自己生産(chǎn)經營，有(yǒu)的經營者甚至卷款潛逃。此類模式涉嫌非法吸收公(gōng)衆存款和集資詐騙。

　　4、平台兼營股權衆籌

　　《私募股權衆籌融資管理(lǐ)辦(bàn)法》(試行、征求意見稿)規定，股權衆籌平台不得兼營個體(tǐ)網絡借貸或網絡小(xiǎo)額貸款業務(wù)。管理(lǐ)辦(bàn)法雖為(wèi)征求意見稿，尚未生效實施，但P2P網絡借貸平台不得兼營股權衆籌卻也成為(wèi)行業共識的“紅線(xiàn)”。

網貸監管有(yǒu)哪些“黃線(xiàn)”，慎碰?

　　1、關聯機構提供擔保

　　之所以将關聯機構提供擔保劃入監管黃線(xiàn)，一是因沒有(yǒu)明确的說法将此列為(wèi)“紅線(xiàn)”，二是實踐中(zhōng)，曾有(yǒu)很(hěn)多(duō)平台，包括某些知名(míng)平台都曾有(yǒu)以關聯公(gōng)司提供擔保的行為(wèi)。但從監管層面的态度及行業共識來看，關聯機構提供擔保是被否定的，也有(yǒu)越來越多(duō)的平台自動摒棄了以關聯機構提供擔保的做法。

　　2、承諾回報、承諾固定收益

　　但凡投資均有(yǒu)風險，一些網貸平台，為(wèi)了吸引投資，在網站、合同及其他(tā)宣傳文(wén)冊上宣傳“100%保證收益”、“投資零風險”等行為(wèi)均涉嫌違規宣傳。

　　3、借貸雙方均為(wèi)企業

　　P2P網絡借貸的本質(zhì)是為(wèi)民(mín)間借貸提供居間服務(wù)，依據相關法律法規的規定，民(mín)間借貸為(wèi)公(gōng)民(mín)之間、公(gōng)民(mín)與法人之間、公(gōng)民(mín)與其他(tā)組織之間的借貸，企業與企業之間的借貸不屬于民(mín)間借貸，也是為(wèi)相關法律所禁止的。

　　4、借款人借款利率超過銀行同類貸款利率四倍

　　《最高人民(mín)法院關于人民(mín)法院審理(lǐ)借貸案件的若幹意見》第六條規定民(mín)間借貸的利率可(kě)以适當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍(包含利率本數)。超出此限度的，超出部分(fēn)的利息不予保護。故此，P2P網絡借貸平台借款人向出借人支付的利率不得超過銀行同類貸款利率的四倍。

　　5、借款人應付利息首先在借款本金中(zhōng)扣除、利息計入本金計算複利

　　《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)合同法》第200條規定，借款的利息不得預先在本金中(zhōng)扣除;《最高人民(mín)法院關于人民(mín)法院審理(lǐ)借貸案件的若幹意見》第7條規定，出借人不得将利息計入本金謀取高利。因此，網貸平台出借人在出借款項時，不得在本金中(zhōng)預先扣除利息，利息也不能(néng)計入本金計算複利。

　　6、其他(tā)政策層面限制或禁止的行為(wèi)

　　如被證監會叫停的P2P平台股票配資業務(wù)。

網貸監管有(yǒu)哪些“綠線(xiàn)”，鼓勵碰?

　　1、項目真實，項目與資金一一對應;

　　2、資金第三方機構托管;

　　3、落實實名(míng)制原則，借貸雙方均需經過實名(míng)認證，避免違反反洗錢法律法規;

　　4、走可(kě)持續發展道路，杜絕盲目追求高利率借款項目;

　　5、借款項目信息、企業财務(wù)信息、運營信息公(gōng)開透明，規範化操作(zuò);

　　6、堅守P2P網絡借貸服務(wù)于中(zhōng)小(xiǎo)微企業的理(lǐ)念，堅持小(xiǎo)額化，支持個人和小(xiǎo)微企業的發展;

　　7、組建專業技(jì )術團隊，增強軟硬件實力，避免黑客攻擊，系統癱瘓，保障信息安(ān)全;

　　8、堅持純平台、純信息中(zhōng)介的定位，不提供增信服務(wù)。